【建材網(wǎng)】多年以來，我國居民消費占GDP的比重一直低于歐美發(fā)達國家。隨著抑制我國消費的因素逐漸消除，在消費升級和消費普及兩種因素的共同作用下，我國居民的消費水平和消費規(guī)模將會獲得長期、持續(xù)的增長。2018年全國社會消費品零售總額380,987.00億元，比上年增長9.0%。其中，家具類增長10.1%。在這樣的大背景下，居民消費潛力具有很大的釋放空間，并拉動定制家具消費的持續(xù)穩(wěn)定增長。

家居行業(yè)屬于房地產(chǎn)后周期行業(yè)，與房地產(chǎn)行業(yè)景氣度緊密相關(guān)，主要需求來自于房屋交易，包括新房和二手房。2018年房地產(chǎn)市場堅持“房住不炒”主基調(diào)，各地房地產(chǎn)調(diào)控表現(xiàn)趨緊趨嚴，但是2018年10月開始部分城市調(diào)控政策略有放松。2019年我國住宅銷售面積為15.01億平方米，同比增長1.49%，住宅新開工面積16.74億平方米，同比增長9.19%，家居行業(yè)受地產(chǎn)行業(yè)影響壓力較小。

通過國內(nèi)外比較流行的建筑裝飾材料和家居臺面材料在國內(nèi)市場需求分析預測也能看出，在我國新建住宅供給持續(xù)增長，存量住宅翻新率不斷提供的背景下，人造石英石材料也越來越受市場的青睞，據(jù)推測在2022年僅櫥柜用石英石臺面終端銷售市場規(guī)模就將達到909.93億元以上。

1、城鎮(zhèn)化率不斷提高，人均可支配收入穩(wěn)定增長

近年來，我國城鎮(zhèn)化進程穩(wěn)步推進，2019年末全國城鎮(zhèn)化率達到60.60%，在2018年的基礎(chǔ)上提高了1.02%，但與發(fā)達國家的80%的城鎮(zhèn)化率相比，我國的城鎮(zhèn)化率仍存在較大差距，提升空間較大。隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展和城鎮(zhèn)化推進，我國城鎮(zhèn)居民的人均可支配收入得到穩(wěn)定增長，從2008年15,780.76元的城鎮(zhèn)居民人均可支配收入提高到了2019年42,359.00元。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局

2、房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控不放松，舊房翻新空間巨大

自2013年國務(wù)院發(fā)文政策繼續(xù)做好房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展以來，之后也多次對房地產(chǎn)行業(yè)進行調(diào)控。面對宏觀經(jīng)濟狀況比較低迷的情況下，國家仍舊堅持長期調(diào)控，在2019年12月中央經(jīng)濟工作會議上再次強調(diào)堅持房地產(chǎn)方面“房住不炒”“因城施策”的基調(diào)不變。隨著房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控，住房存量越來越大，居民消費升級，給舊房翻新帶來了巨大的發(fā)展空間。

2.1房地產(chǎn)住宅增量開發(fā)投資放緩

我國房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)過十多年的快速發(fā)展，正在經(jīng)歷從高增長到去庫存階段，開始由增量市場向存量市場進行轉(zhuǎn)變。在房地產(chǎn)行業(yè)政策調(diào)控下，房地產(chǎn)住宅投資增速在2013年后逐漸放緩，但在2018年有了比較明顯增長。雖然國家宏觀經(jīng)濟整體發(fā)展趨勢下行，經(jīng)濟增長速度緩慢，但2019年中央經(jīng)濟工作會議上強調(diào)堅持房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控基調(diào)不變和供需結(jié)構(gòu)調(diào)整，預計房地產(chǎn)之后增量開發(fā)投資趨于放緩。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局

2.2全國商品房銷售面積微降、住宅銷售面積持續(xù)增長

2019年全國商品房銷售面積出現(xiàn)近四年來首次下降，銷售面積為17.16億平方米，但住宅銷售面積近十年一直處于持續(xù)增長趨勢，2019年住宅銷售面積達到15.01億平方米，比去年增長1.5%。商品房銷售面積自2015年來出現(xiàn)首次下降的原因在于國家宏觀經(jīng)濟和房地產(chǎn)調(diào)控政策影響，國家多次強調(diào)提出“房住不炒”，全面落實因城施策，穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預期的長效管理調(diào)控機制，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局

2.3商品住宅精裝交房比例逐年提升

跟房地產(chǎn)市場關(guān)聯(lián)性zui大的便是裝修，相對于傳統(tǒng)裝修房存在問題多，商品住宅精裝房具有質(zhì)量保證、價格合理等多方面優(yōu)勢，兩者之間的對比讓更多的消費者越來越傾向于住宅精裝房。住宅精裝房一方面提高了裝修的質(zhì)量和品質(zhì)，另一方面減少了建材損耗，節(jié)約了裝修成本。同時，住宅精裝符合節(jié)約型社會建設(shè)要求，有利于實現(xiàn)節(jié)能減排，降低環(huán)境污染，提高勞動效率和安全質(zhì)量水平，國家也出臺了一系列相關(guān)鼓勵政策，鼓勵和支持住宅精裝的發(fā)展。

根據(jù)奧維云網(wǎng)統(tǒng)計，2015年至2018年，國內(nèi)精裝修住宅開盤套數(shù)由82萬套上升至253萬套，年均復合增長率為32.5%；預計2019年為340萬套，同比增長34%。滲透率方面，2016年國內(nèi)精裝修滲透率為12%，預計2019年將上升至32%。但對比北美、日本、歐洲等發(fā)達地區(qū)70-80%以上的比例，我國精裝修滲透率仍有較大提升空間。全裝修房屋所涉建材主要包括櫥柜、木門、衛(wèi)浴、瓷磚、地板等建材品類。根據(jù)奧維云網(wǎng)統(tǒng)計，上述建材配套率基本達到100%。

2.4存量房翻新需求將迎來持續(xù)增長

除了商品住宅市場穩(wěn)定增長，我國二手房市場也正處于全面爆發(fā)的起點之上，一方面一線核心城市已經(jīng)進入存量房時代。房地產(chǎn)市場經(jīng)過多年的高速發(fā)展之后，一線城市和部分二線城市，由于土地資源的稀缺性，城市可開發(fā)空間逐步縮小，壓縮了新房市場的空間，二手房交易量已逐步超越新房。另一方面，我國第 一批商品房建成于80年代，按照住房翻新周期為10-15年計算，目前大量老房已經(jīng)達到“換裝”年限，伴隨而來的是巨大的舊房翻新裝修需求。

根據(jù)國家統(tǒng)計局2018年和2019年全國住宅銷售套數(shù)、存量住宅套數(shù)數(shù)據(jù)和華創(chuàng)證券關(guān)于新增住宅銷售面積數(shù)據(jù)的預測，2018-2022年按每年0.2%的翻新率增長幅度，則到2022年全國存量房翻新需求將達到1,136.18萬套，全國商品住宅整體裝修需求將達到2,676.26萬套。

3、定制家居行業(yè)趨向整裝發(fā)展，石英石臺面應(yīng)用逐漸普及

中國家具行業(yè)經(jīng)過三十多年的發(fā)展，整體規(guī)模持續(xù)擴張，2011年到2018年，我國家具制造業(yè)主營業(yè)務(wù)收入年復合增長率為5.0%，利潤總額年復合增長率5.7%，平均銷售利潤率為6.2%(數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局)。一直以來家具行業(yè)沿著“非定制——單品類定制——全屋定制”方向發(fā)展，相對于成品家具，定制家具雖然出現(xiàn)的時間較晚，在國內(nèi)發(fā)展歷程僅十余年，但是發(fā)展速度驚人，已經(jīng)成長為一個年產(chǎn)值過千億的定制家具產(chǎn)業(yè)。2010年之前，定制家具價格昂貴，如今定制家具已經(jīng)“飛入尋常百姓家”。80、90年輕一代消費者成為家居市場的主要消費力量，他們更加青睞個性化、一站式的全屋定制。

3.1定制家居市場集中度有待提高，市場前景向好

根據(jù)招商證券研究所數(shù)據(jù)，2018年中國定制家居市場規(guī)模預計達到1,865.00億元。此外，隨著定制家居產(chǎn)品的滲透率不斷提高，手工打制產(chǎn)品的逐漸退出，行業(yè)規(guī)模有望繼續(xù)擴大。但是受行業(yè)進入門檻較低，渠道分化，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重等因素影響，定制家居行業(yè)市場份額較為分散，行業(yè)集中程度不高，業(yè)內(nèi)僅歐派家居首 家營業(yè)收入破百億，呈現(xiàn)出“大行業(yè)，小企業(yè)”的行業(yè)特點。

數(shù)據(jù)來源：上市公司公開資料

近年來，伴隨著家居行業(yè)渠道變革的深化以及消費者對家具品牌意識的覺醒，以歐派、尚品、索菲亞、志邦等為代表的部分頭部企業(yè)正憑借大規(guī)模的非標定制生產(chǎn)能力、布局廣泛的渠道實力、強大的品牌影響力等競爭優(yōu)勢逐步實現(xiàn)市場份額和市占率的穩(wěn)步增長。但相比美國、德國等成熟家具市場，我國定制家居行業(yè)龍頭市占率及行業(yè)集中度擁有很大的提升空間。

3.2定居家居行業(yè)快速發(fā)展，石英石臺面市場乘風而起

相對于當?shù)禺a(chǎn)市場和家居市場而言，石英石還是一個較小細分市場，但從應(yīng)用范圍來看，建筑裝飾和定制家居中石英石的滲透率越來越高。石英石也叫人造石英石，是由90%左右的天然石英和色料、樹脂以及其它調(diào)節(jié)粘接、固化等的添加劑組成，經(jīng)過負壓真空、高頻振動成型、加溫固化而成的石材面板。石英石的硬度極高，硬度達到莫氏5-6度以上，并且耐高溫。其表面的色彩紋理，以仿天然石材的紋理為主，具有天然石材的質(zhì)感和豐富的色調(diào)。因為石英石（也稱人造石英石，是人造石中的一種，目前在定制家居行業(yè)石英石已獨立于人造石單獨分類）本來的材質(zhì)和加工難度的問題，所以石英石價格會比其他人造石要高。

國外石英石應(yīng)用已經(jīng)非常廣泛，主要用在廚房臺面、衛(wèi)生間臺面、吧臺、地面以及室內(nèi)墻面等。國際上較成熟的市場有澳大利亞、美國、加拿大、英國、法國、德國等國家和地區(qū)。國內(nèi)石英石產(chǎn)品也隨著全國住宅銷量的提升、存量住宅的翻新需求和定制家居的發(fā)展而逐步滲透。

假設(shè)每套需要裝修的住宅房屋對櫥柜的需求是1:1，櫥柜中石英石臺面的滲透率由2018年到2022年從70%逐步上升到85%，每個櫥柜使用的石英石臺面大概4延米，到2022年僅櫥柜需求的石英石臺面市場規(guī)模就達到909.93億元。

在住宅和中高端酒店的裝修中，衛(wèi)浴臺面及窗臺石對人造石英石的使用也越來越多，通過對人造石英石衛(wèi)浴臺面/窗臺石滲透率、使用數(shù)量、終端市場單價及中高端酒店房間增長的預測，可以大致推算出至2022年全國衛(wèi)浴石英石臺面市場規(guī)模大概231.82億元，窗臺石英石市場規(guī)模約132.87億元。

在當今中國社會，居民消費觀念早已從注重經(jīng)濟性躍升到了經(jīng)濟、體驗、美觀等多維層次的階段，雖石英石憑借感官色澤和物理、化學等特性越來越受到家裝市場的歡迎。其實各類石英石產(chǎn)品早已應(yīng)用在機場、高鐵站、劇院、商超等公共建筑裝飾，未來隨著綠色環(huán)保等各種政策對裝飾材料消費導向的影響，人造石英石產(chǎn)品市場規(guī)模也必將突破千億級大關(guān)。